C’est pourquoi nous avons créé une gamme de FNB à indice de rendement total (IRT) Horizons
Au fil du temps, vos placements pourraient rapporter des dividendes, fournir un rendement et prendre de la valeur.
Toutefois, les distributions de ces fonds d’investissement donnent généralement lieu à des faits générateurs d’impôts pour les investisseurs, ce qui peut réduire les bénéfices potentiels d’un investisseur.
FNB Horizons estime que les investisseurs devraient avoir accès à des stratégies indicielles passives de la manière la plus économique et la plus efficace possible sur le plan fiscal.
Caractéristique unique de la structure des FNB canadiens, les FNB à indice de rendement total Horizons (IRT) offrent une exposition avantageuse sur le plan fiscal à 15 indices et catégories d’actifs différents, permettant aux investisseurs d’accéder au rendement total de leurs placements.
Qui devrait y penser Catégorie de société?
Les investisseurs canadiens qui ont déjà versé les cotisations maximales permises dans leurs comptes de placement enregistrés et leurs comptes d’épargne libre d’impôt (CELI) et qui cherchent à investir davantage devront probablement le faire dans un compte non enregistré. Contrairement au compte enregistré et au CELI, le compte non enregistré n’offre généralement pas les mêmes avantages fiscaux et vous oblige à payer de l’impôt sur les distributions que vous avez reçues au cours d’une année. Comme les FNB IRT Horizons ne sont pas censés verser de distributions, un investisseur ne devrait généralement être imposé sur la plus-value du capital que si les actions de son FNB sont vendues.
Si vous êtes propriétaire d’une petite entreprise et que vous souhaitez investir avec votre compte d’entreprise, il est important de savoir que le revenu de placement passif peut réduire votre crédit d’impôt au titre de la déduction accordée aux petites entreprises, au taux de 5 $ pour chaque dollar de revenu de placement supérieur au seuil de 50 000 $. Les FNB IRT Horizons offrent aux propriétaires de petites entreprises un moyen d’accroître éventuellement leur portefeuille de comptes d’entreprise sans nuire à leur crédit d’impôt au titre de la déduction accordée aux petites entreprises.
Pour les aînés qui reçoivent une pension de vieillesse, une « récupération » des paiements de cette dernière peut se produire si le particulier reçoit un revenu, y compris un revenu de dividendes, supérieur à 77 580 $ (2019).Avec les FNB IRT Horizons, les distributions des composantes sont plutôt reflétées dans le rendement total du FNB. Cela signifie que les aînés qui veulent s’assurer que leurs paiements de pension de vieillesse ne sont pas réduits en fonction du revenu qu’ils reçoivent de leurs placements peuvent aussi envisager d’utiliser nos FNB IRT Horizons.
Les personnes qui investissent pour des mineurs ou des membres de la parenté par l’entremise d’un compte en fiducie doivent savoir que les placements en fiducie sont habituellement assujettis aux règles d’attribution du revenu. Cela signifie que l’obligation de payer l’impôt sur le revenu généré par la fiducie incombera au contributeur de la fiducie plutôt qu’à son bénéficiaire. Toutefois, cela ne s’applique pas aux gains en capital. Comme les FNB IRT Horizons ne sont pas censés verser de distributions, un investisseur ne devrait généralement être imposé sur la plus-value du capital que si les actions de son FNB sont vendues.
Liste des FNB à indice de rendement total en catégorie de société
FNB Horizons Indice S&P/TSX 60MC
†0,07 % réduits de 0,03 % pour des frais de gestion réels de 0,04 %, au moins jusqu’au 31 decembre 2022 (taxes de vente applicables en sus)
Le HXT vise à reproduire, dans la mesure du possible, le rendement de l’indice S&P/TSX 60MC (rendement total), déduction faite des frais. L’indice S&P/TSX 60MC (rendement total) est conçu pour évaluer le rendement du segment des grandes capitalisations du marché boursier canadien.
PLUS DE DÉTAILSFNB Horizons Indice Cdn High Dividend
†(taxes de vente applicables en sus)
Le HXH vise à reproduire, dans la mesure du possible, le rendement de l’indice Solactive Canadian High Dividend Yield (rendement total), déduction faite des frais. L’indice Solactive Canadian High Dividend Yield (rendement total) est conçu pour évaluer le rendement des titres cotés en bourse au Canada et caractérisés par un rendement en dividendes élevé.
PLUS DE DÉTAILSFNB Horizons Indice S&P/TSX plafonné énergie
†(taxes de vente applicables en sus)
Le HXE vise à reproduire, dans la mesure du possible, le rendement de l’indice S&P/TSX plafonné énergie (rendement total), déduction faite des frais. L’indice S&P/TSX plafonné énergie (rendement total) est conçu pour évaluer le rendement des titres de capitaux propres du secteur canadien de l’énergie compris dans l’indice composé S&P/TSX. La pondération relative de chaque titre composant l’indice est plafonnée.
PLUS DE DÉTAILSFNB Horizons Indice S&P/TSX plafonné finance
†(taxes de vente applicables en sus)
Le HXF vise à reproduire, dans la mesure du possible, le rendement de l’indice S&P/TSX plafonné finance (rendement total), déduction faite des frais. L’indice S&P/TSX plafonné finance est conçu pour évaluer le rendement des titres de capitaux propres du secteur financier canadien compris dans l’indice composé S&P/TSX. La pondération relative de chaque titre composant l’indice est plafonnée.
PLUS DE DÉTAILSFNB Horizons Indice de banques canadiennes à pondération égale
†(taxes de vente applicables en sus)
Le HEWB vise à reproduire, dans la mesure du possible, le rendement de l’indice Solactive Equal Weight Canada Banks (rendement total), déduction faite des frais. L’indice Solactive Equal Weight Canada Banks (rendement total) est un indice à pondération égale.
PLUS DE DÉTAILSFNB Horizons Indice de FPI canadiennes à pondération égale
†(taxes de vente applicables en sus)
Le HCRE vise à reproduire, dans la mesure du possible, le rendement de l’indice Solactive Equal Weight Canada REIT (rendement total), déduction faite des frais. L’indice Solactive Equal Weight Canada REIT (rendement total) est un indice à pondération égale composé de titres de capitaux propres de fiducies de placement immobilier inscrits à la cote d’une bourse canadienne.
PLUS DE DÉTAILSFNB Horizons Indice composé plafonné S&P/TSX
†(taxes de vente applicables en sus)
HXCN vise à reproduire, dans la mesure du possible, le rendement de l’indice composé plafonné S&P/TSX (rendement total) (l’« indice »), déduction faite des frais. Il est conçu pour mesurer le rendement du vaste segment des sociétés à forte capitalisation du marché boursier canadien, avec une pondération plafonnée à 10 % de l’ensemble des émetteurs constituants.
PLUS DE DÉTAILSFNB Horizons indice S&P 500MD
†(taxes de vente applicables en sus)
Le HXS vise à reproduire, dans la mesure du possible, le rendement de l’indice S&P 500MD (rendement total), déduction faite des frais. L’indice S&P 500MD (rendement total) est conçu pour évaluer le rendement du segment des grandes capitalisations du marché boursier américain.
PLUS DE DÉTAILSFNB Horizons Indice S&P 500 couvert en dollars canadiens
†(taxes de vente applicables en sus)
Le HSH vise à reproduire, dans la mesure du possible, le rendement de l’indice S&P 500MD couvert en dollars canadiens (rendement total), déduction faite des frais. L’indice S&P 500MD couvert en dollars canadiens (rendement total) est conçu pour évaluer le rendement du segment des grandes capitalisations du marché boursier américain couvert en dollars canadiens.
PLUS DE DÉTAILSFNB Horizons Indice NASDAQ-100®
†(taxes de vente applicables en sus)
Le HXQ vise à reproduire, dans la mesure du possible, le rendement de l’indice NASDAQ-100® (rendement total), déduction faite des frais. L’indice NASDAQ-100® (rendement total) comprend 100 des plus importantes sociétés non financières nationales et internationales inscrites à la bourse du NASDAQ.
PLUS DE DÉTAILSFNB Horizons Indice d’actions de marchés développés internationaux
†(taxes de vente applicables en sus)
Le HXDM vise à reproduire, dans la mesure du possible, le rendement de l’indice Horizons EAFE Futures Roll (rendement total), déduction faite des frais. L’indice Horizons EAFE Futures Roll (rendement total) est conçu pour évaluer le rendement des titres à grande et à moyenne capitalisation dans 21 marchés développés, y compris certains pays d’Europe, l’Australasie et l’Extrême-Orient, et excluant les États-Unis et le Canada.
PLUS DE DÉTAILSFNB Horizons Indice d’actions de marchés émergents
†(taxes de vente applicables en sus)
HXEM vise à reproduire, dans la mesure du possible, le rendement de l’indice Horizons Emerging Markets Futures Roll (rendement global) (l’« indice »), déduction faite des frais. L’indice est conçu pour mesurer le rendement de titres de sociétés à grande et à moyenne capitalisation dans 26 pays de marchés émergents.
PLUS DE DÉTAILSFNB Horizons Indice Europe 50
†(taxes de vente applicables en sus)
Horizons HXX cherche à reproduire, dans la mesure du possible, le rendement de l’indice Solactive Europe 50 Rolling Futures (rendement global), déduction faite des frais. L’indice Solactive Europe 50 Rolling Futures (rendement global) est conçu pour mesurer le rendement des 50 sociétés les plus importantes qui sont des chefs de file sectoriels dans la zone euro.
PLUS DE DÉTAILSFNB Horizons Indice de sociétés à grande capitalisation américaines
†(taxes de vente applicables en sus)
HULC vise à reproduire, dans la mesure du possible, le rendement de l’indice Solactive US Large Cap (CA NTR) (l’« indice »), déduction faite des frais. Il est conçu pour mesurer le rendement du segment des sociétés à forte capitalisation du marché boursier américain.
PLUS DE DÉTAILSFNB Horizons Indice d’actions privilégiées canadiennes échelonnées
†(taxes de vente applicables en sus)
Le HLPR vise à reproduire, dans la mesure du possible, le rendement de l’indice Solactive Laddered Canadian Preferred Share (rendement total), déduction faite des frais. L’indice Solactive Laddered Canadian Preferred Share (rendement total) est un indice d’actions privilégiées canadiennes qui ont généralement un taux de dividende ajustable.
PLUS DE DÉTAILSFNB Horizons Univers obligations canadiennes sélectionnées
†(taxes de vente applicables en sus)
Le HBB vise à reproduire, dans la mesure du possible, le rendement de l’indice Solactive Canadian Select Universe Bond (rendement total), déduction faite des frais. L’indice Solactive Canadian Select Universe Bond (rendement total) est conçu pour évaluer le rendement du marché canadien des titres de placement à revenu fixe de bonne qualité. Le FNB utilise des instruments dérivés, comme un contrat de swap ou des contrats de swap multiples, pour obtenir une exposition à son indice sous-jacent sans investir directement dans les titres qui composent son indice sous-jacent.
PLUS DE DÉTAILSFNB Horizons Obligations du Trésor américain de 7 à 10 ans
†(taxes de vente applicables en sus)
Le HTB vise à reproduire, dans la mesure du possible, le rendement de l’indice Solactive US 7-10 Year Treasury Bond (rendement total), déduction faite des frais. L’indice Solactive US 7-10 Year Treasury Bond est conçu pour évaluer le rendement du marché des obligations du Trésor américain de 7 à 10 ans. Le FNB utilise des instruments dérivés, comme un contrat de swap ou des contrats de swap multiples, pour obtenir une exposition à son indice sous-jacent sans investir directement dans les titres qui composent son indice sous-jacent.
PLUS DE DÉTAILSFNB Horizons Compte maximiseur d’espèces
‡(taxes de vente applicables en sus)
HSAV vise à générer une croissance modeste du capital en investissant principalement dans des comptes de dépôt à intérêt élevé auprès de banques canadiennes. Bien que toute décision de verser des dividendes ou d’autres distributions soit laissée à la discrétion du gestionnaire, à l’heure actuelle, il n’est pas prévu que HSAV fasse des distributions régulières.
PLUS DE DÉTAILSFNB Horizons Compte maximiseur d’espèces en dollars américains
‡Taxes de vente applicables en sus
HSUV.U cherche à obtenir une croissance modeste du capital en investissant principalement dans des comptes de dépôt en dollars américains à intérêts élevés auprès de banques canadiennes. Bien que toute décision de verser des dividendes ou d’autres distributions soit à l’appréciation du gestionnaire, il n’est pas prévu à l’heure actuelle que HSUV verse des distributions régulières.
PLUS DE DÉTAILSFNB Horizons Indice de fonds de couverture Morningstar
†Taxes de vente applicables en sus
Horizons HHF cherche à obtenir des résultats de placement, avant déduction des frais, des dépenses, des distributions, des frais de courtage et d’autres coûts d’opérations, qui répliquent le rendement de l’indice élargi de fonds spéculatifs Morningstar (l’« indice de fonds spéculatifs »), couvert par rapport au dollar canadien. Le FNB aura recours à une stratégie de réplication de l’indice qui fournira une exposition à des contrats à terme standardisés, à des fonds négociés en bourse, à des instruments du marché monétaire et à des espèces.
PLUS DE DÉTAILSFNB Horizons d’obligations tactiques à rendement absolu
†(taxes de vente applicables en sus)
Le FNB a pour objectif de placement de chercher à générer des rendements absolus positifs ayant une faible volatilité au cours d’un cycle du marché, quelles que soient les conditions du marché ou l’orientation générale du marché. Le FNB prendra de façon tactique des positions acheteur et vendeur sur des titres de créance et des instruments dérivés nord-américains et mondiaux à tous les points de l’échelle du crédit. À l’égard des actions de la série à dividende, le FNB cherchera également à procurer un revenu constant.
PLUS DE DÉTAILSFNB Horizons Devises mondiales à rendement absolu
†Taxes de vente applicables en sus
L’objectif de placement d’HARC est de tenter de générer des rendements absolus positifs en prenant des positions acheteur et des positions vendeur sur des devises choisies de différents pays. HARC détiendra de façon générale des titres à revenu fixe à court terme canadiens et aura principalement recours à des instruments dérivés pour obtenir son exposition aux devises choisies.
PLUS DE DÉTAILSFNB Horizons Répartition adaptative de l’actif ReSolve
†Taxes de vente applicables en sus
Le FNB a pour objectif de placement d’obtenir une plus-value du capital à long terme en investissant, directement ou indirectement, dans les principales catégories d’actifs mondiaux, dont les indices d’actions, les indices de titres à revenu fixe, les taux d’intérêt, les marchandises et les devises.
PLUS DE DÉTAILSL’univers des FNB canadiens propose une grande variété de produits indiciels de référence traditionnels reproduits physiquement, qui peuvent offrir aux investisseurs une exposition à des coûts peu élevés comparativement aux principaux indices et aux principales références. Toutefois, les distributions de ces fonds de placement donnent généralement lieu à des faits générateurs d’impôts pour les investisseurs. Ces distributions imposables sont susceptibles de réduire les revenus éventuels après impôt d’un investisseur, lorsque comparées au rendement potentiel après impôt sur l’investissement provenant de la possession d’un FNB IRT Horizons comparable.
À titre indicatif seulement.
La principale différence entre les FNB Horizons à indice de rendement total et les autres fonds de catégorie de société est que nos FNB détiennent principalement des produits dérivés dans le but de générer un rendement sur leurs placements, bien que des FNB indiciels reproduits physiquement puissent également être détenus au sein d’Horizons ETF Corp.
Les FNB IRT Horizons d’Horizons ETF Corp. offrent aux investisseurs des avantages fiscaux distincts. L’efficacité fiscale pour les investisseurs est principalement obtenue grâce à notre structure de rendement total synthétique exclusive, utilisée par la plupart des FNB IRT Horizons. Horizons ETF Corp. elle-même réalise aussi des gains d’efficience fiscale, comparativement à une structure de fiducie de fonds commun de placement, puisque la société dispose d’options comptables largement reconnues en matière d’impôt des sociétés, comme la possibilité d’utiliser les pertes et les dépenses pour compenser le revenu de toutes les catégories.
La majorité des FNB IRT Horizons utilisent une structure synthétique connue sous le nom de swap sur rendement total.
Contrairement à un FNB classique qui reproduit physiquement un indice et achète généralement les titres qui se trouvent dans l’indice pertinent dans les mêmes proportions que celui-ci, la plupart des FNB IRT Horizons utilisent une structure synthétique qui n’achète jamais directement les titres d’un indice. Le FNB IRT Horizons reçoit alors le rendement total de l’indice en signant un accord de swap sur rendement total avec une ou plusieurs contreparties, habituellement de grandes institutions financières canadiennes, qui remettent aux FNB le rendement total de l’indice pertinent.
Les FNB IRT Horizons qui utilisent des swaps de rendement total atteignent l’efficience fiscale principalement en recevant le rendement total de l’indice sous-jacent (avant les frais). La valeur des distributions des composantes de l’indice sous-jacent est prise en compte dans le cours des actions du FNB et n’est pas distribuée aux porteurs de parts. Ainsi, un investisseur ne devrait généralement être imposé sur la plus-value du capital du FNB que si et quand les actions de son FNB sont vendues. Pour obtenir une exposition à certains indices au moyen d’un swap de rendement total, les contreparties peuvent exiger du FNB IRT Horizons des frais de swap (selon l’actif sous-jacent). Les FNB IRT Horizons qui offrent une exposition à des actions et à des titres à revenu fixe étrangers se verront habituellement imposer des frais de swap. En revanche, les FNB IRT Horizons offrant une exposition aux actions privilégiées et aux titres canadiens ne sont actuellement assortis d’aucuns frais de swap liés au swap sur rendement total.
Pour comprendre comment cela fonctionne, téléchargez notre brochure Catégorie De Société pour plus d’informations.
L’univers des FNB canadiens propose une grande variété de produits indiciels de référence traditionnels reproduits physiquement, qui peuvent offrir aux investisseurs une exposition à des coûts peu élevés comparativement aux principaux indices et aux principales références. Toutefois, les distributions de ces fonds de placement donnent généralement lieu à des faits générateurs d’impôts pour les investisseurs. Ces distributions imposables sont susceptibles de réduire les revenus éventuels après impôt d’un investisseur, lorsque comparées au rendement potentiel après impôt sur l’investissement provenant de la possession d’un FNB IRT Horizons comparable.
À titre indicatif seulement.
La principale différence entre les FNB Horizons à indice de rendement total et les autres fonds de catégorie de société est que nos FNB détiennent principalement des produits dérivés dans le but de générer un rendement sur leurs placements, bien que des FNB indiciels reproduits physiquement puissent également être détenus au sein d’Horizons ETF Corp.
Les FNB IRT Horizons d’Horizons ETF Corp. offrent aux investisseurs des avantages fiscaux distincts. L’efficacité fiscale pour les investisseurs est principalement obtenue grâce à notre structure de rendement total synthétique exclusive, utilisée par la plupart des FNB IRT Horizons. Horizons ETF Corp. elle-même réalise aussi des gains d’efficience fiscale, comparativement à une structure de fiducie de fonds commun de placement, puisque la société dispose d’options comptables largement reconnues en matière d’impôt des sociétés, comme la possibilité d’utiliser les pertes et les dépenses pour compenser le revenu de toutes les catégories.
La majorité des FNB IRT Horizons utilisent une structure synthétique connue sous le nom de swap sur rendement total.
Contrairement à un FNB classique qui reproduit physiquement un indice et achète généralement les titres qui se trouvent dans l’indice pertinent dans les mêmes proportions que celui-ci, la plupart des FNB IRT Horizons utilisent une structure synthétique qui n’achète jamais directement les titres d’un indice. Le FNB IRT Horizons reçoit alors le rendement total de l’indice en signant un accord de swap sur rendement total avec une ou plusieurs contreparties, habituellement de grandes institutions financières canadiennes, qui remettent aux FNB le rendement total de l’indice pertinent.
Les FNB IRT Horizons qui utilisent des swaps de rendement total atteignent l’efficience fiscale principalement en recevant le rendement total de l’indice sous-jacent (avant les frais). La valeur des distributions des composantes de l’indice sous-jacent est prise en compte dans le cours des actions du FNB et n’est pas distribuée aux porteurs de parts. Ainsi, un investisseur ne devrait généralement être imposé sur la plus-value du capital du FNB que si et quand les actions de son FNB sont vendues. Pour obtenir une exposition à certains indices au moyen d’un swap de rendement total, les contreparties peuvent exiger du FNB IRT Horizons des frais de swap (selon l’actif sous-jacent). Les FNB IRT Horizons qui offrent une exposition à des actions et à des titres à revenu fixe étrangers se verront habituellement imposer des frais de swap. En revanche, les FNB IRT Horizons offrant une exposition aux actions privilégiées et aux titres canadiens ne sont actuellement assortis d’aucuns frais de swap liés au swap sur rendement total.
Pour comprendre comment cela fonctionne, téléchargez notre brochure Catégorie De Société pour plus d’informations.
Comparaison du rendement entre un FNB IRT Horizons d’obligations et un FNB obligataire indiciel traditionnel
Comparaison du rendement entre un FNB IRT Horizons d’obligations et un FNB obligataire indiciel traditionnel
Les FNB IRT Horizons peuvent offrir un rendement après impôt plus élevé lorsqu’ils sont détenus dans un compte non enregistré, comparativement à un FNB indiciel traditionnel reproduit physiquement. À titre d’exemple seulement, en supposant un rendement annuel des distributions de 3 % versé trimestriellement sur un placement initial d’un million de dollars, notre stratégie fiscalement avantageuse de FNB IRT Horizons pourrait générer jusqu’à 77 463 $ d’économies après impôt sur une période de 10 ans pour un investisseur ontarien se situant dans la tranche d’imposition marginale la plus élevée. Il est important de noter qu’aucun autre FNB IRT Horizons ne recaractérise le revenu des placements comme un gain en capital.
Obtenez un rendement total
La famille de produits offerts par FNB Horizons comprend une vaste gamme diversifiée d’outils de placement conçus pour aider les investisseurs de tous niveaux d’expérience à atteindre leurs objectifs de placement dans diverses conditions de marché.
Obtenez le rendement total de vos placements au moyen des FNB à indice de rendement total Horizons. Pour en savoir davantage, abonnez-vous maintenant et obtenez les dernières nouvelles sur les catégories de société Horizons.