C’est pourquoi nous avons créé une gamme de FNB à indice de rendement total (IRT) Horizons

Au fil du temps, vos placements pourraient rapporter des dividendes, fournir un rendement et prendre de la valeur.

Toutefois, les distributions de ces fonds d’investissement donnent généralement lieu à des faits générateurs d’impôts pour les investisseurs, ce qui peut réduire les bénéfices potentiels d’un investisseur.

FNB Horizons estime que les investisseurs devraient avoir accès à des stratégies indicielles passives de la manière la plus économique et la plus efficace possible sur le plan fiscal.

Caractéristique unique de la structure des FNB canadiens, les FNB à indice de rendement total Horizons (IRT) offrent une exposition avantageuse sur le plan fiscal à 15 indices et catégories d’actifs différents, permettant aux investisseurs d’accéder au rendement total de leurs placements.

L’univers des FNB canadiens propose une grande variété de produits indiciels de référence traditionnels reproduits physiquement, qui peuvent offrir aux investisseurs une exposition à des coûts peu élevés comparativement aux principaux indices et aux principales références. Toutefois, les distributions de ces fonds de placement donnent généralement lieu à des faits générateurs d’impôts pour les investisseurs. Ces distributions imposables sont susceptibles de réduire les revenus éventuels après impôt d’un investisseur, lorsque comparées au rendement potentiel après impôt sur l’investissement provenant de la possession d’un FNB IRT Horizons comparable.

À titre indicatif seulement.

La principale différence entre les FNB Horizons à indice de rendement total et les autres fonds de catégorie de société est que nos FNB détiennent principalement des produits dérivés dans le but de générer un rendement sur leurs placements, bien que des FNB indiciels reproduits physiquement puissent également être détenus au sein d’Horizons ETF Corp.

Les FNB IRT Horizons d’Horizons ETF Corp. offrent aux investisseurs des avantages fiscaux distincts. L’efficacité fiscale pour les investisseurs est principalement obtenue grâce à notre structure de rendement total synthétique exclusive, utilisée par la plupart des FNB IRT Horizons. Horizons ETF Corp. elle-même réalise aussi des gains d’efficience fiscale, comparativement à une structure de fiducie de fonds commun de placement, puisque la société dispose d’options comptables largement reconnues en matière d’impôt des sociétés, comme la possibilité d’utiliser les pertes et les dépenses pour compenser le revenu de toutes les catégories.

La majorité des FNB IRT Horizons utilisent une structure synthétique connue sous le nom de swap sur rendement total.

Contrairement à un FNB classique qui reproduit physiquement un indice et achète généralement les titres qui se trouvent dans l’indice pertinent dans les mêmes proportions que celui-ci, la plupart des FNB IRT Horizons utilisent une structure synthétique qui n’achète jamais directement les titres d’un indice. Le FNB IRT Horizons reçoit alors le rendement total de l’indice en signant un accord de swap sur rendement total avec une ou plusieurs contreparties, habituellement de grandes institutions financières canadiennes, qui remettent aux FNB le rendement total de l’indice pertinent.

Les FNB IRT Horizons qui utilisent des swaps de rendement total atteignent l’efficience fiscale principalement en recevant le rendement total de l’indice sous-jacent (avant les frais). La valeur des distributions des composantes de l’indice sous-jacent est prise en compte dans le cours des actions du FNB et n’est pas distribuée aux porteurs de parts. Ainsi, un investisseur ne devrait généralement être imposé sur la plus-value du capital du FNB que si et quand les actions de son FNB sont vendues. Pour obtenir une exposition à certains indices au moyen d’un swap de rendement total, les contreparties peuvent exiger du FNB IRT Horizons des frais de swap (selon l’actif sous-jacent). Les FNB IRT Horizons qui offrent une exposition à des actions et à des titres à revenu fixe étrangers se verront habituellement imposer des frais de swap. En revanche, les FNB IRT Horizons offrant une exposition aux actions privilégiées et aux titres canadiens ne sont actuellement assortis d’aucuns frais de swap liés au swap sur rendement total.

Pour comprendre comment cela fonctionne, téléchargez notre brochure Catégorie De Société pour plus d’informations.

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L’univers des FNB canadiens propose une grande variété de produits indiciels de référence traditionnels reproduits physiquement, qui peuvent offrir aux investisseurs une exposition à des coûts peu élevés comparativement aux principaux indices et aux principales références. Toutefois, les distributions de ces fonds de placement donnent généralement lieu à des faits générateurs d’impôts pour les investisseurs. Ces distributions imposables sont susceptibles de réduire les revenus éventuels après impôt d’un investisseur, lorsque comparées au rendement potentiel après impôt sur l’investissement provenant de la possession d’un FNB IRT Horizons comparable.

À titre indicatif seulement.

La principale différence entre les FNB Horizons à indice de rendement total et les autres fonds de catégorie de société est que nos FNB détiennent principalement des produits dérivés dans le but de générer un rendement sur leurs placements, bien que des FNB indiciels reproduits physiquement puissent également être détenus au sein d’Horizons ETF Corp.

Les FNB IRT Horizons d’Horizons ETF Corp. offrent aux investisseurs des avantages fiscaux distincts. L’efficacité fiscale pour les investisseurs est principalement obtenue grâce à notre structure de rendement total synthétique exclusive, utilisée par la plupart des FNB IRT Horizons. Horizons ETF Corp. elle-même réalise aussi des gains d’efficience fiscale, comparativement à une structure de fiducie de fonds commun de placement, puisque la société dispose d’options comptables largement reconnues en matière d’impôt des sociétés, comme la possibilité d’utiliser les pertes et les dépenses pour compenser le revenu de toutes les catégories.

La majorité des FNB IRT Horizons utilisent une structure synthétique connue sous le nom de swap sur rendement total.

Contrairement à un FNB classique qui reproduit physiquement un indice et achète généralement les titres qui se trouvent dans l’indice pertinent dans les mêmes proportions que celui-ci, la plupart des FNB IRT Horizons utilisent une structure synthétique qui n’achète jamais directement les titres d’un indice. Le FNB IRT Horizons reçoit alors le rendement total de l’indice en signant un accord de swap sur rendement total avec une ou plusieurs contreparties, habituellement de grandes institutions financières canadiennes, qui remettent aux FNB le rendement total de l’indice pertinent.

Les FNB IRT Horizons qui utilisent des swaps de rendement total atteignent l’efficience fiscale principalement en recevant le rendement total de l’indice sous-jacent (avant les frais). La valeur des distributions des composantes de l’indice sous-jacent est prise en compte dans le cours des actions du FNB et n’est pas distribuée aux porteurs de parts. Ainsi, un investisseur ne devrait généralement être imposé sur la plus-value du capital du FNB que si et quand les actions de son FNB sont vendues. Pour obtenir une exposition à certains indices au moyen d’un swap de rendement total, les contreparties peuvent exiger du FNB IRT Horizons des frais de swap (selon l’actif sous-jacent). Les FNB IRT Horizons qui offrent une exposition à des actions et à des titres à revenu fixe étrangers se verront habituellement imposer des frais de swap. En revanche, les FNB IRT Horizons offrant une exposition aux actions privilégiées et aux titres canadiens ne sont actuellement assortis d’aucuns frais de swap liés au swap sur rendement total.

Pour comprendre comment cela fonctionne, téléchargez notre brochure Catégorie De Société pour plus d’informations.

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Comparaison du rendement entre un FNB IRT Horizons d’obligations et un FNB obligataire indiciel traditionnel

Comparaison du rendement entre un FNB IRT Horizons d’obligations et un FNB obligataire indiciel traditionnel

Les FNB IRT Horizons peuvent offrir un rendement après impôt plus élevé lorsqu’ils sont détenus dans un compte non enregistré, comparativement à un FNB indiciel traditionnel reproduit physiquement. À titre d’exemple seulement, en supposant un rendement annuel des distributions de 3 % versé trimestriellement sur un placement initial d’un million de dollars, notre stratégie fiscalement avantageuse de FNB IRT Horizons pourrait générer jusqu’à 77 463 $ d’économies après impôt sur une période de 10 ans pour un investisseur ontarien se situant dans la tranche d’imposition marginale la plus élevée. Il est important de noter qu’aucun autre FNB IRT Horizons ne recaractérise le revenu des placements comme un gain en capital.

Montant investi 1 000 000 $
Rendement annualisé des titres sous-jacents 3,00 %
Taux de l’impôt sur le revenu applicable 53,53 %
Taux de retenues d’impôt étrangères 0,00 %
Fréquence de distribution (physique) Trimestrielle
Rendement annualisé du placement 0,00 %
Taux d’imposition sur les gains en capital 26,76 %
Horizon de placement total (années) 10
Frais de gestion annuels
FNB à indice de rendement total 0,23 %
FNB placement physique 0,09 %
  • Placement initial – Catégorie de société 1 000 000,00 $
  • Distribution des composantes (3,0 %) – Catégorie de société N/A
  • Valeur composée du placement avant impôt – Catégorie de société 1 319 152,51 $
  • Rendement de placement cumulatif avant impôt – Catégorie de société 31,92 %
  • Rendement de placement annualisé avant impôt – Catégorie de société 2,81 %
  • Gain en capital (report prospectif de pertes) – Catégorie de société 319 152,51 $
  • Impôt sur les gains en capital exigible – Catégorie de société 85 405,21 $
  • Impôt sur les distributions exigible – Catégorie de société –
  • Impôt total versé – Catégorie de société 85 405,21 $
  • Produit après impôt – Catégorie de société 1 233 747,30 $
  • Rendement de placement cumulatif après impôt – Catégorie de société 23,37 %
  • Rendement de placement annualisé après impôt – Catégorie de société 2,12 %
  • Placement initial – FNB traditionnel 1 000 000,00 $
  • Distribution des composantes (3,0 %) – FNB traditionnel 336 313,13 $
  • Valeur composée du placement avant impôt – FNB traditionnel 1 336 313,13 $
  • Rendement de placement cumulatif avant impôt – FNB traditionnel 33,63 %
  • Rendement de placement annualisé avant impôt – FNB traditionnel 2,94 %
  • Gain en capital (report prospectif de pertes) – FNB traditionnel –
  • Impôt sur les gains en capital exigible – FNB traditionnel –
  • Impôt sur les distributions exigible – FNB traditionnel 180 028,42 $
  • Impôt total versé – FNB traditionnel 180 028,42 $
  • Produit après impôt – FNB traditionnel 1 156 284,71 $
  • Rendement de placement cumulatif après impôt – FNB traditionnel 15,63 %
  • Rendement de placement annualisé après impôt – FNB traditionnel 1,46 %
  • Placement initial – Catégorie de société moins traditionnelle –
  • Distribution des composantes (3,0 %) – Catégorie de société moins traditionnelle -336 313,13 $
  • Valeur composée du placement avant impôt – Catégorie de société moins traditionnelle -17 16,.62 $
  • Rendement de placement cumulatif avant impôt – Catégorie de société moins traditionnelle -1,72 %
  • Rendement de placement annualisé avant impôt – Catégorie de société moins traditionnelle -0,13 %
  • Gain en capital (report prospectif de pertes) – Catégorie de société moins traditionnelle 319 152,51 $
  • Impôt sur les gains en capital exigible – Catégorie de société moins traditionnelle 85 405,21 $
  • Impôt sur les distributions exigible – Catégorie de société moins traditionnelle -180 028,42 $
  • Impôt total versé – Catégorie de société moins traditionnelle -94 623,21 $
  • Produit après impôt – Catégorie de société moins traditionnelle 77 462,58 $
  • Rendement de placement cumulatif après impôt – Catégorie de société moins traditionnelle 7,75 %
  • Rendement de placement annualisé après impôt – Catégorie de société moins traditionnelle 0,75 %

*À TITRE INDICATIF SEULEMENT.
L’exemple présenté ci-dessus est donné à titre indicatif seulement sur une période de 10 ans. Il utilise les hypothèses présentées à la page précédente et met en évidence les avantages des rendements après impôt attendus d’un placement effectué dans un FNB IRT Horizons par rapport à un autre FNB traditionnel à indice d’obligations canadiennes reproduit physiquement dans un compte non enregistré, dans l’hypothèse où les deux FNB présentent ou reflètent un rendement net de distribution de revenu de 3 % (en $ CA) et suivent exactement le même univers d’obligations, et dans l’hypothèse où aucun changement n’est apporté à la valeur du marché des composantes de l’indice. Cet exemple ne tient pas compte des frais liés aux FNB (outre les frais de gestion indiqués) ni des commissions ou des dépenses qui seraient associés à l’achat ou à la vente de parts des FNB. Il prend en compte la vente des parts du FNB à la fin de la période et le passif prévu qui en résulterait.Les deux FNB sont détenus par un investisseur ontarien dans la fourchette d’imposition la plus élevée, dont le taux d’imposition marginal aurait été de 53,53 % en 2020.

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La famille de produits offerts par FNB Horizons comprend une vaste gamme diversifiée d’outils de placement conçus pour aider les investisseurs de tous niveaux d’expérience à atteindre leurs objectifs de placement dans diverses conditions de marché.

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